投资是一种生活方式

　11.）2001.7.24.
　　大盘点位：2136点
　　指数月线2172，下行
　　季线2186，下行
　　半年线2114，上行
　　年线2066，上行
　　指数月、季线死叉，中线趋势变坏。
　　股票收盘价8.93元
　　月线9.10，下行
　　季线9.01，上行。股价两次跌破季线。
　　空仓止损：
　　卖600033，600股，8.93元/股，5340元。
　　资金：9906元
　　
　　12．）2001.8.10.
　　大盘点位：1955点
　　指数月线1923，下行
　　季线2093，下行
　　半年线2109，下行
　　年线2050，下行
　　指数中长期趋势正在转坏中！
　　股票收盘价8.88元
　　月线8.77，下行
　　季线9.00，上行
　　半年线8.85，上行
　　虽然股价站在月线和半年线上，但是月、季线；月、半年线是空头排列，不是买进时机。
　　观望。
　　
　　13.）2001.10.31.
　　大盘点位：1689点
　　指数月线1676，下行
　　季线1804，下行
　　半年线1990，下行
　　年线2021，下行
　　指数的半年线和年线已经死叉！熊市可能来了！！
　　股票收盘价8.29元
　　月线8.13，拐头上行
　　季线8.41，下行
　　半年线8.71，下行
　　虽然月线上行且股价站在月线上，但是由于三条均线空头排列，且距离很近，股价上行的压力很大，不是买进时机。
　　空仓观望。
　　
　　14.）2001.12.4.
　　大盘点位：1769点
　　指数月线1681，上行
　　季线1717，下行
　　半年线1886，下行
　　年线1990，下行
　　指数短线趋势转好，熊市中的反弹！
　　股票收盘价8.54元
　　月线8.27，上行
　　季线8.24，上行
　　半年线8.58，下行
　　虽然月、季线金叉，但是半年线依旧下行。代表短期和中期趋势的三条均线在0.5元的小范围内波动纠缠。
　　趋势不明朗，关注。
　　
　　15.）2002.2.7.
　　大盘点位：1515点
　　指数月线1451，下行
　　季线1600，下行
　　半年线1683，下行
　　年线1900，下行
　　指数还是熊市中的反弹！
　　股票收盘价8.54元
　　月线8.25，上行
　　季线8.37，上行
　　半年线8.35，上行
　　季线、半年线金叉，多头排列。股价在三条均线上。
　　建底仓，底仓不能超过总资金的1/3，熊市中应该保护资金第一！
　　买600033，300股，8.54元/股，2571元
　　资金：7335元
　　
　　16.）2002.3.7.
　　大盘点位：1613点
　　指数月线1500，上行
　　季线1578，下行
　　半年线1652，下行
　　年线1883，下行
　　指数继续熊市中的反弹！
　　股票收盘价9.02元，创近期新高
　　月线8.56，上行
　　季线8.46，上行
　　半年线8.35，上行
　　年线8.61，上行
　　底仓盈利0.5元左右，月线、季线、半年线呈多头排列
　　加仓操作，但是熊市中不能重仓：
　　买600033，300股，9.02元/股，2715元
　　持股600股，平均成本8.81元/股
　　资金：4620元
　　
　　17.）2002.4.2.
　　大盘点位：1582点
　　指数月线1639，上行
　　季线1556，下行
　　半年线1624，下行
　　年线1860，下行
　　指数反弹可能结束。
　　股票收盘价8.87元
　　月线9.06，下行
　　季线8.61，上行
　　半年线8.45，上行
　　年线8.65，上行
　　中长线趋势运行良好，但是短线趋势有转坏迹象。
　　警惕！
　　

　18.）2002.5.13.
　　大盘点位：1623点
　　指数月线1643，下行
　　季线1603，上行
　　半年线1613，下行
　　年线1815，下行
　　指数窄幅盘整中，何去何从？
　　股票收盘价9.10元
　　月线9.24，下行
　　季线8.99，上行
　　半年线8.66，上行
　　年线8.69，上行
　　股价两次跌破月线，虽然中长线趋势良好，但是为了资金安全，必须减仓。
　　卖600033，300股，9.10元/股，2721元
　　持股300股，成本8.81元/股
　　资金：7341元
　　
　　19.）2002.6.24.
　　大盘点位：1707点
　　指数月线1525，上行
　　季线1588，上行
　　半年线1574，下行
　　年线1738，下行
　　指数因停止国有股的利好刺激，短中期趋势向好。
　　股票收盘价9.83元
　　月线9.12，上行
　　季线9.11，上行
　　半年线8.85，上行
　　年线8.72，上行
　　半年线、年线平稳金叉，四条均线呈多头排列
　　加仓操作：
　　买600033，400股，9.83元/股，3944元
　　持股700股，平均成本9.41元/股
　　资金：3397元
　　
　　20.）2002.9.5.
　　大盘点位：1641点
　　指数月线1656，下行
　　季线1674，上行
　　半年线1632，下行
　　年线1642，下行
　　指数窄幅盘整。
　　股票收盘价9.75元
　　月线9.92，下行
　　季线9.78，上行
　　半年线9.43，上行
　　年线8.89，上行
　　股价同时跌破月线和季线，减仓一半：
　　卖600033，400股，9.75元/股，3888元
　　持股300股，成本9.41元/股
　　资金：7285＋67（10派0.96元，税后）＝7352元
　　
　　21.）2002.10.9.
　　大盘点位：1535点
　　指数月线1607，下行
　　季线1649，下行
　　半年线1627，下行
　　年线1629，下行
　　指数继续熊市进程！
　　股票收盘价9.43元
　　月线9.63，下行
　　季线9.78，下行
　　半年线9.50，上行
　　年线8.96，上行
　　股价前后两次跌破半年线，且月线和季线死叉，空仓：
　　卖600033，300股，9.43元/股，2821元
　　资金：10173元
　　
　　22.）2002.12.13.
　　大盘点位：1396点
　　指数月线1404，下行
　　季线1497，下行
　　半年线1585，下行
　　年线1587，下行
　　指数继续熊市进程。
　　收盘价8.61元
　　月线8.66，下行
　　季线9.18，下行
　　半年线9.51，下行
　　年线9.13，下行
　　代表短中长期的四条均线呈空头排列，股价在月线下运行。

　　空仓观望。
在交易600033近2年的过程中，大盘从1956点跌到1396点，跌幅为28.6％，投入资金10000元，收益率为1.73％

备注：当我重新修订这篇文章的时候，是2005年1月2日。我用此套操作系统在互助会员取模拟练习板块中操作的600033，从2001年2月9日开始，截止2004年12月30日，收益率为12.18％！而同期上证指数从1956点跌到1266点，跌幅35％！不过，本帖展示的均线系统并不全面，周线和月线的均线系统我没有公布。如果缺少这两种时间周期的均线，该套交易系统的成功率会大打折扣，请各位读者注意！

通过上面这只股票的实例，大家应该对此交易系统有一个大概认识。当然，这个交易系统并不一定适合你，一个好的交易系统应如行云流水般地毫不费力,什么时候买,什么时候卖,一切清清楚楚，并且胜算大。如果你对每一步骤都有怀疑，做起来很勉强，这方法就可能不对了。必须说明，总结适合自己的交易系统是一个痛苦而漫长的过程，许多人一辈子也做不到。否则，这个世界的百万富豪会泛滥。

你必须学会用交易系统来进行股票买卖，而不是想当然，听消息，凭运气，靠感觉。如果你希望自己在股票市场上最终成为赢家，请一定记住：

1．按原则交易。每一次符合交易规则哪怕是赔钱的交易都是正确的，每一次违背交易规则哪怕是赚钱的交易都是错误的。判断成败的基准在于你是否严格遵守交易原则，不要根据盈亏结果定输赢。经过一段时间的训练，根据原则交易，你的胜算就会大大提高。

2．资金管理。资金管理是战略，买卖股票是战术，具体的价格只是一个小小的战斗而已。

3．风险控制。在风险市场首先需要学会如何生存，再图发展。股票能否赚钱是第二位的，没有损失是第一位的。因此，世界上最伟大的投资大师巴菲特说：“成功投资最重要的两条原则是：一，永远不要亏损。二，永远记住第一条。”

4．截短亏损，让利润奔跑。交易系统强调的是胜算大的机会，而不是黑马。


股票是概率游戏。进入股市，最终的结局不外乎五种――大亏，小亏，持平，小赚，大赚。在正确的交易方法操作下，在彻底避免大亏的基础上，根据概率计算，你在股市上的时间越长，你越能得到小赚甚至大赚的结果！

保护自己－－如何止损
从前，有人以偷为生。

小偷的儿子对他说：“爸爸，我要像你一样以偷为生，你教我怎么偷东西吧。”小偷看看儿子尖嘴猴腮的模样，好逸恶劳的个性，心想若不学偷，这孩子日后或许会饿死，便答应了。

一天晚上，小偷带着儿子来到一户人家，在围墙上挖个洞，爬了进去。他们找到储存间，小偷就叫儿子进去找一些值钱的东西。儿子一进去，小偷便在外面将储存间的门锁上，同时跑到天井大喊大叫，吵醒这家人，然后自己从墙上的洞溜了出去。

这家人知道遭了盗窃，全家都出来查看。当他们看到墙上的洞，便以为小偷已经溜走了。主人便叫佣人点上蜡烛到储存间看看不见了什么。

小偷的儿子在储存间千万遍地骂他的爸爸。当他听到有人要到储存间查看，更是吓得腿都软了。但是他没有什么办法，只好躲在储存间的门后。佣人一打开门，小偷的儿子便冲出来，一口气吹熄蜡烛，推开佣人，拔腿就跑。这一家人就大呼小叫地在后面追。

在逃跑的路上，小偷的儿子看见有口池塘，便拾起一块大石丢到水里。在这家人围着池塘找偷儿的时候，小偷的儿子已回到家中。

他正想指责爸爸，小偷已先开口了：“儿子，告诉我你是怎么回来的？”听完儿子的叙说，小偷说：“孩子，你已经学会当小偷了。小偷的本事不在偷，而在于危急的时候怎么逃。”


股市投资最重要的是什么？肯定每个人都有不同的答案。对我而言，风险控制是投资股市的头号规则。而风险控制里最基本又最重要的就是止损。

无论你是新手还是老手，在股市上都不能避免不犯错误。而一旦犯错后，身处股市险境，如果不能快速止损，你就会遭到非常重大的损失――金钱上和心理上的损失。

成功的投资人几乎都是止损高手。一个投资人如果学会了正确的止损就等于成功了一半。华尔街著名的市场高手伯纳德.巴伦奇，在华尔街为自己创造了数亿美元的财富，而且是几位总统信任的高参，他说：“如果投机家有50％的选择是正确的，那他就是很幸运了。假如他意识到自己的错误，并能及时止损的话，即使只有30％――40％的选择是正确的，他也有机会给自己创造足够的财富。”

问题在于，能深刻明白这个道理的投资人太少了。

投资人从一入市开始就处于一个随时随地都可能在选股和入市时机等方面犯错误而遭受损失的境地。就买卖双方而言，买方是有更大的选择余地，如果他们不愿意投资，就完全没必要强迫自己去买。失去一次好的购入机会可能很让人沮丧，但是至少资本仍保持完整，以后总会出现其它机会。而一旦做出投资决策并且把资金投了出去，选择的自由就立刻受到限制――或者持有手中股票，或者卖出去。如果手中的股票投资已经存在损失时，投资人在做出抛售决策时会承受很大的压力：资金损失的压力，对自己的智力、教育、骄傲等等做出否定的压力。更糟的是，当你开始止损的时候，有半数的可能是，你才卖出的股票又开始上涨了，这时你会更难受。于是许多人会得出结论：卖出是错误的，止损原则也是很糟糕的。

但是，出现这种情况的真实的原因是，止损原则并没有错，错的是投资人没有掌握好应该如何止损。有一种短线客，不断地买股票，不断地套牢，不断地止损，再不断地买股票……如此循环往复，越止越损，资金在不断的买卖过程中很快缩水甚至消失。另一种投资人正好相反，总是在一只股票跌去50％以后才会考虑卖出。一只股票跌去50％意味着你买入这只股票的资金损失了一半，那么你在下一只股票上要获得100％的赢利才能弥补亏损。而你能够买到价格翻番的股票的机会又是多少呢？

那么应该如何止损呢？
1．在选股买入时一定要慎重，反复研究。没有经过考虑的买卖行为就如同打牌时不看牌就出牌一样，输是迟早的事情。止损只是一种风险控制的措施而不是股市投资的目的。
2．不同的投资策略有不同的止损方法。一般而言，短线炒作的止损方法最严格，中线次之，长线止损的方法就比较宽松。但是长线买入的要求又是最严格的。
3．不同的大势下止损方法不同。牛市中（半年线，年线平稳金叉后），万马奔腾，大多数股票都有轮番上涨的机会，投资人只要沉得住气，不贪心，自己手中的股票迟早会有表现的机会，套牢的情况比较少，只是赢利的多少有区别而已。牛市比的是持股耐心，止损这把利刀不能轻易出鞘，除非你有非常好的理由。熊市里（半年线，年线死叉后）现金为王，止损就是你不二的保命法则。当你被市场这只巨鳄咬住一只胳膊的时候，应该怎么办？那就是千万不要挣扎，丢掉一只胳膊，赶紧跑，否则你将赔掉另外一只胳膊甚至性命，最终不可能活着回来。而在牛皮市道，就是技术派人士按照技术指标买卖的天堂。这个时候，各种技术指标就比较灵验了，按照技术指标止损一般不会出错。
4．不同的个股止损方法不同。世界上没有完全相同的两片树叶，股市里也没有完全相同的个股走势图。即使是同一个主力，在操作不同的股票时手法也是不同的。因此，投资人一旦在考虑之后买入股票，就必须根据该股的股性来制定不同的止损措施。
5．止损最难的一点在于，如何在作出止损决定时防止感情用事。在决定止损的时候，感情往往容易占上风，这时候就会努力维持原有决定而继续持有这只股票，哪怕心里清楚自己应该是卖出。造成这种结果的往往是投资人的侥幸心理和不愿意承认失败的心理作祟。当断不断迟早会导致重大损失，而重大损失将使人失去信心，这是应该绝对避免的。要克服这种不好的心态，只有经过时间的磨炼才行。罗马不是一天建成，各行各业的成功人士也不是在三个月之内就可以造就的，任何成功都需要时间。

这里我来介绍几种简单的止损方法：

8％止损法：无论买入哪一只股票，当它跌到你买进价格的8％，就止损卖出。这种方法虽然笨，但是它会使你免于巨大的损失。随着时间的推移，你选股技术的提高，8％的损失也会大量减少。

通道线止损法：股价总是呈波浪形态上升的。当一只股票上升趋势形成后，一底总比一底高，把它的底部连接起来，形成趋势线，然后通过趋势线作一条与趋势线平行的线条，形成通道。如果股票在此通道中运动则放心持股，如果股票跌破通道线下轨，立即止损。待新的通道出现后再买进。需要说明的是，按通道买进股票，必须在通道下轨股价受到支撑后买入，不要在它碰上轨时追高买进。

资金止损法：建立资金曲线，以每日（每周）收盘价算出市值，加上自己的资金余额绘出曲线，表示你的资金状况。曲线上升，说明状态良好；曲线震荡，警惕；曲线下跌，跌破均线，减仓空仓，等待机会。

移动止损法：月线（20日均线）在低位走平上拐，买入。股价跌破月线，第二天如果不能收回去，并且月线开始下行，止损出局。

一份20年的投资计划

1999年5月我的女儿来到了人世间。

我的一位朋友在中国平安保险公司工作。她来看我，并且给我刚出生的女儿带来各种保险单据。“为了你女儿一生的幸福平安，你至少应该给她买下一份保险。”她说，“只需要连续交纳20年的保费即可。”

“如果需要我连续20年交纳一笔固定的钱去为女儿预购幸福平安的话，我一定会选择股市。”在仔细看了她介绍的所有保险之后，我说。

“这不可能！股市风险太大了，特别是中国的股市。像买保险一样把一笔钱连续20年的投进股市买股票，傻瓜也不会这样做的！”朋友坚决摇头。

“我想我就是这样的傻瓜了。”我微笑着说道，“股市上的聪明人太多，做做傻瓜又何妨。”

等朋友告辞后，我就着手开始为女儿拟定了一份20年的投资计划。方法很简单，就是每年在固定的时间拿出一笔固定的钱买进一只固定的股票。

我之所以愿意这样做，原因有3点：

我对中国股市的长期发展看好。

短期而言，一只股票今年可能涨50％而明年又可能跌40％，但是如果长期持有，股票的波幅就会随时间的延长而降低。特别是固定投资法，它可以极大的降低（无法完全避免）投资风险。由于每次投入的是等量的钱，因而在股价高时买得就少，在股价低时买得就多，(它能让你避开在牛市中追高买进的贪婪和在熊市里杀跌卖出的恐惧。)那么实际上每股平均成本总会低于投资期间该股的平均价格。因此长期而言，总是赚钱的。

证券市场是人性化最集中的地方，非常的残酷和尖锐。要想赚钱就一定要在这个市场中采取一些非常特殊的方法。要么你的理念和别人不一样，要么你的手段和别人不一样，要么你的投资方法和别人不一样。

投资是一种生活方式！这是我的理念。

下面我就以10000元为例来说明这几年我用固定投资法为女儿买股票的情况。如果你觉得可行，请跟我一起来试试。

* * * * * * * * * * * * * * * * * * *


时间－－－股票代码－－－投入资金－－买进股数－－股价－－全部股数－－资金余额

1999年11月－－600104－－10000元－－900股－－10.30元－－900股－－650元

2000年8月－－600104－－10派现金3.90元(税后)－－350元－－900股－－1000元

2000年11月－－600104－－10000元－－－900股－－12.10元－－1800股－－0元

2001年2月－－600104－－10配3股－－540股－－8.00元－－2340股－－（－4320元）

2001年5月－－600104－－10送3.846股－－900股－－－－－3240股－－（－4320元）

2001年11月－－600104－－10000元－－1400股－－7.00元－－4640股－－（－4290元）

2002年6月－－600104－－10派现金1.50元（税后）－－696元－－－－－－（－3594元）

2002年11月－－600104－－10000元－－1400股－－6.85元－－6040股－－（－3352元）

2003年6月－－600104－－10派现金2.88元（税后）－－1739元－－－－－（－1613元）

2003年11月－－600104－－10000元－－700股－－13.65元－－6740股－－（－1273元）

2004年6月――600104――10送3派1.20元（税后）――1995股――8760股（－465元）

2004年11月――600104――10000元――1700股――5.64元――10460股－－（－223元）

2005年6月－－600104－－10派2.20元（税后）－－2301元－－－－－－－－2078元


1999年11月－－2005年6月共投入57922元，持有10460股600104，平均每股成本为5.54元。

/> 一份20年的投资计划

时间－－－股票代码－－－投入资金－－买进股数－－股价－－全部股数－－资金余额

1999年11月－－600104－－10000元－－900股－－10.30元－－900股－－650元

2000年8月－－600104－－10派现金3.90元(税后)－－350元－－900股－－1000元

2000年11月－－600104－－10000元－－－900股－－12.10元－－1800股－－0元

2001年2月－－600104－－10配3股－－540股－－8.00元－－2340股－－（－4320元）

2001年5月－－600104－－10送3.846股－－900股－－－－－3240股－－（－4320元）

2001年11月－－600104－－10000元－－1400股－－7.00元－－4640股－－（－4290元）

2002年6月－－600104－－10派现金1.50元（税后）－－696元－－－－－－（－3594元）

2002年11月－－600104－－10000元－－1400股－－6.85元－－6040股－－（－3352元）

2003年6月－－600104－－10派现金2.88元（税后）－－1739元－－－－－（－1613元）

2003年11月－－600104－－10000元－－700股－－13.65元－－6740股－－（－1273元）

2004年6月――600104――10送3派1.20元（税后）――1995股――8760股（－465元）

2004年11月――600104――10000元――1700股――5.64元――10460股－－（－223元）

2005年6月－－600104－－10派2.20元（税后）－－2301元－－－－－－－－2078元

2005年10月－－600104－－10送3.4股（股改）－－3556股－－－－－－－－14016股


1999年11月－－2005年10月共投入57922元，持有14016股600104，平均每股成本为4.13元。

一份20年的投资计划

时间－－－股票代码－－－投入资金－－买进股数－－股价－－全部股数－－资金余额

1999年11月－－600104－－10000元－－900股－－10.30元－－900股－－650元

2000年8月－－600104－－10派现金3.90元(税后)－－350元－－900股－－1000元

2000年11月－－600104－－10000元－－－900股－－12.10元－－1800股－－0元

2001年2月－－600104－－10配3股－－540股－－8.00元－－2340股－－（－4320元）

2001年5月－－600104－－10送3.846股－－900股－－－－－3240股－－（－4320元）

2001年11月－－600104－－10000元－－1400股－－7.00元－－4640股－－（－4290元）

2002年6月－－600104－－10派现金1.50元（税后）－－696元－－－－－－（－3594元）

2002年11月－－600104－－10000元－－1400股－－6.85元－－6040股－－（－3352元）

2003年6月－－600104－－10派现金2.88元（税后）－－1739元－－－－－（－1613元）

2003年11月－－600104－－10000元－－700股－－13.65元－－6740股－－（－1273元）

2004年6月――600104――10送3派1.20元（税后）――1995股――8760股（－465元）

2004年11月――600104――10000元――1700股――5.64元――10460股－－（－223元）

2005年6月－－600104－－10派2.20元（税后）－－2301元－－－－－－－－2078元

2005年10月－－600104－－10送3.4股（股改）－－3556股－－－－－－－－14016股

2005年11月－－600104－－10000元－－3300股－－2.97元－－17316股－－2178元

2006年5月－－600104－－10派2.25元（税后）－－3896元－－－－－－－－6074元

2006年11月－－600104－－10000元－－2900股－－5.50元－－20216股－－40元


1999年11月－－2006年11月共投入77922元，持有20216股600104，平均每股成本为3.85元。