老庄:再认识.深体会学习经典指标KDJ.MACD的专贴!

  申明:我的这篇文章有可能有你我他的观点和文章!请不要对号入座! 这是老庄汇总。编辑学习KDJ.MACD指标的专贴.我深知最原始的公式是最好的东西 .同时!欢迎大家一同与我讨论学习!谢谢! 炒股看一下周、月线十分有必要，很多时候，周、月线已经死叉下行，中长线趋势走坏，但日线偏偏发出金叉，K线也走好，量价配合也好，而此时介入，多数情况下就是中、短期头部。下面就KDJ指标在日、周、月线中的不同表现谈一下自己的看法。（注意：适用范围为你选定的目标股）
1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进。
如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动；同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外！
2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。
3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。
4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上——主力洗盘，周线反转。
如果选定的目标股日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入。
5、KDJ日、周、月线高位运行———风险在即，不宜介入。
如果选定的目标股日线KDJ的J值大于100，周线KDJ的J值大于90，月线KDJ的J大于80，风险就在眼前，不宜介入。
6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉。
如果选定的目标股日线KDJ的J值在90以上，而周、月线运行在低位，且方向朝上，这时面临着短线回调，等股价回调后，日线KDJ再次金叉进入。(老庄)

一、简介：

    随机指标是由乔治莱恩博士所创造的一个十分新颖、使用的技术分析工具，现在人们习惯称之为KD线，是欧美期货市场常用的一种技术分析工具。由于期货风险性波动较股市大，所以需要较短期、敏感的分析上取得了巨大的成功。也正因如此，KD线对于中线短期股票的技术分析也颇为适用。

    随机指标设计的思路与计算公式都起源于%R理论，大它比%R指标更具使用价值，%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确。它在图表上采用%K和%D两条线，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘家的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。

    随机指标的主要依据是：当股价上涨时，收盘价倾向于接近当日价格区间的上端；相反地，在下降趋势中收盘价格倾向于接近当日价格区间的下端。

    随机指数在设计中充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标敏感。总之，由于ＫD线是一个随机波动的概念．故其对于掌握中短期的行情走势十分准确。

    二、计算方法

    以9日周期的KD线为例，首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSV值。RSV的计算公式如下：

    ＲＳＶt＝（Ｃt－Ｌ9）／（Ｈ9－Ｌ9）＊１００

　　　式中：　Ｃt-------当日收盘价
　　　　　    Ｌ9-------9天内最低价
　　　　　    Ｈ9-------9天内最高价

　    从计算公式可以看出，RSV指标和%R计算很类似。事实上，同周期的RSV值与%R值之和等于100，因而RSV值也介于与100之间。得出RSV值后，便可求出K值与D值：K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线。其计算公式为：

       Ｋt＝ＲＳＶt／３＋２＊Ｋt-1／３
　　　 Ｄt＝Ｋt／３＋２＊Ｄt-1／３
       Ｊt＝３＊Ｄt－２＊Ｋt

    如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。经过平滑运算之后，起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与K值永远介于0至100之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理，K线向上突破K线为买进信号；K线跌破D线为卖出信号。

    三、应用法则

　　１.Ｋ值在80以上，D值在70以上为超买的一般标准；Ｋ值在20以下，Ｄ值在30以下为超卖的一般标准；

　　2.当Ｋ值大于Ｄ值时，尤其是经过一段长期的跌势，Ｋ值从下方自上突破Ｄ值时是买进的讯号。反之，当Ｄ值大于Ｋ值，尤其经过一段长期的升势，Ｋ值从上方向下突破D值时，是卖出讯号。

　　3.Ｋ线和Ｄ线的交叉突破在80或20左右较为准确，如果这类交叉突破在50左右发生，走势又陷入盘局时．买卖讯号可视为无效。

　　4.Ｊ线大于100时为超买，小于10为超卖。

　　5.当Ｋ值和Ｄ值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓时，是短期转势的预警信号，这种情况在指数及大盘热门股中有普遍意义。

棱光实业（600629） 1998年8月19日K线上穿D线，此前J线处于超卖，此后股价一直呈上升趋势；9月1日和9月4日曾出现两次交叉，但都在50左右，可视为无效；1998年9月18日K线下穿D线，此前J线处于超买，此后应离场，等候下一轮行情。

    ========================================================  

    6.当股价走势一浪比—浪高，随机指数的曲线—浪比—浪低，或股价走势—底比—底低，而随机指数—底比—高时，被称为“背离”显象。当随机指标与股价背离时，一般为转势的信号，表明中期或短期的走势有可能已见顶或见底，此时应作出正确的买卖决策。  

    重庆实业（0736） 1998年4月7日、1998年5月8日、1998年6月3日股价三次形成顶部，且每次均创新高，但KD线却—浪比—浪低，此后股价一跌不可收。

   四、缺陷

    1.股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，KDJ信号经常失误；

    2.当KD值进入超买或超卖区之后，会出现钝化现象，参考价值降低；

    3.由于此指标群众基础较好，所以经常被主力操纵。

MACD指标（平滑异同移动平均线）可能是所有股民接触最早的指标之一，许多人都知道该指标是用来判断趋势的指标，但是，也有很多人忽略了它的另一种功能，就是判断底部形成与稳健介入的作用。特别是现在，有很多股票已经开始慢慢进入底部区域，这个指标的特点就更应该引起我们的重视。K线经过了一个下跌过程后，MACD会跌到0轴下，当指标中的DIF线向上交叉MACD线时，这个信号并不是表示股票已经到达底部，而只有当DIF线以后再向上交叉MACD线的时候，同时这个交叉点数值又高于前一个交叉点时，这才有可能是股票底部形成了。为什么说是有可能？因为这还要看股价后期发展是否能配合MACD指标一起出现逐步升高。希望下面的例子能给大家灵感。
实例：河北宣工（000923）这支股票，可以说它现在形成的底部形态就不错，MACD在2002年12月17日出现DIF交叉现象后，又出现了几次交叉，但是只有最近一次交叉（2003年7月22日），出现了股价与指标一起逐步升高的现象，只有这样的现象出现，才表示股票的涨升阶段到来了。而另外一支股票哈空调（600202），最近的走势也出现的这样的现象，它2002年12月17日的交叉，为它摆脱底部的困扰，打下了基础，而今年7月31日的交叉就是它走出谷底的表示。

　　在投资中，当人们根据KDJ买卖股票时，经常会遇到这样一个问题：有时KDJ
黄金交叉后股价确实涨了许多，有时KDJ黄金交叉后股价不涨反跌， 或刚刚涨一
点就继续下跌，以至于许多投资者对KDJ的有效性产生了怀疑， 进而对技术分析
的有效性产生了怀疑。那么，KDJ给出的买卖信号究竟有没有用， 或者说在什么
情况下KDJ的交叉才最有效?笔者经过多年的实践与研究发现，将KDJ 与波浪理论
结合起来应用效果最好。今日先和大家谈谈如何用KDJ 捕捉“下跌三浪底部起涨
点”。
　　首先是设定技术指标参数，将周线移动平均线参数设定为5、13、21，将KDJ
设定为5，将月线移动平均线参数设定为3、6、12，将月线KDJ参数设定为6。
　　调整好以上参数后，便是设定选股条件，值得注意的是，我们研究KDJ 用的
是周K线和月K线，而不是日K线，这样效果更好一些。 如果一只股票在连续下跌
过程中符合了以下条件，那就说明该股的跌势已尽，随之而来的是一波非常理想
的上涨行情，这些条件是：
　　一、股价的下跌完成了“下跌——反弹——下跌”的三浪过程，并且在第三
浪下跌时创出了新低；
　　二、股价在第三浪下跌过程中，随着股价的不断下跌，成交量逐步萎缩，并
保持在一定水平。
　　三、5、13、21周移动平均线呈空头排列，或3、6、12 月移动平均线呈空头
排列；
　　四、在以上基础上,KDJ发生黄金交叉,并且交叉时收的是周阳线(或月阳线)。
　　在钱龙分析软件中，有许多个股是在符合了以上四个条件后产生大行情的，
如沪市的自仪股份(600848)，其周线在1999年3月5日符合了以上条件，随后股价
出现了大幅拉升；云南保山(600883)其周线在1999年1月29 日符合了以上条件，
随后股价也出现了大幅拉升。深市的深康佳(0016)，其月线在1999年1月29 日符
合了上述条件，随后股价上涨98％；深鸿基(0040)，其月线在1999年4月30 日符
合了上述条件，随后股价上涨了230％。
　　最后需要说明的是，在决定究竟是用周线还是用月线选股时，其依据是看哪
种K线的浪形比较清楚，如果周K线的浪形比较清楚，那就用周线，否则就用月线。
另外在数浪时，不必过分拘泥于波浪理论的束缚，只要周线或月线的下跌轨迹基
本符合三浪形态就可以了,没必要过多计较其间的小波动,以至于“因小而失大”。

学习的时候，每一种理论、一个指标、一个看盘的技巧，都是别人实战总结出来的。在你自己没有形成一套完整的理论和系统之前，只有多研究别人的方法，从别人那里吸取经验。另外，不用心的现象是--看过的书好像懂了，听过的道理好像明白了，赔钱也好像赔的心疼了，但是实际上并没有“切身”的体会。我看过好多书里讲他们自己的经历时，经过一次大的亏损，就好像从棺材里爬出来一样，吃不下饭，无法做任何事情，完全对自己没有信心。想想自己有过这样的体验吗？！